MHMarkets:MHM今日要闻

☆ 待定 欧佩克公布月度原油市场报告 

☆ 15:00 英国1月三个月ILO失业率、英国2月失业率、英国2月失业金申请人数 

☆ 18:00 美国2月NFIB小型企业信心指数 

☆ 20:30 美国2月未季调CPI年率、美国2月季调后CPI月率、美国2月未季调核心CPI年率 

☆ 次日04:30 美国至3月10日当周API原油库存 

☆ 次日05:20 美联储理事鲍曼就美国银行体系现代化发表讲话

MHMarkets

市场概览 

全球市场走势复盘

受到硅谷银行在内多家银行倒闭的影响，市场对美联储加息预期骤然降温，美元指数一度跌穿104，跌近1%，最低跌至103.49，收跌0.59%，报103.63。非美货币普涨，离岸人民币最高涨1064点，一度上逼6.83，创2月15日以来的三周半最高。 

避险需求涌入美债市场，美债收益率同样大幅下降，2年期美债收益率一度下降60个基点并失守4%，盘中三个交易日累计跌超100个基点，为1987年10月美股“黑色星期一”股灾以来的最大三日跌幅，截至美股收盘交投于4.01%附近。10年期美债收益率一度下逼3.41%，创2月3日以来的五周新低，日内从3.7%降至3.54%。2年期和10年期美债收益率倒挂幅度收窄至不足50个基点。 

避险情绪继续利好贵金属，现货黄金盘中大涨近50美元，上破1900美元大关后继续上行，收涨2.09%，报1913.36美元/盎司；现货白银盘中一度上逼22美元关口，收涨5.88%，报21.79美元/盎司。 

作为风险资产的原油盘中一度重挫超5%，WTI原油一度跌至72.3美元/桶，布伦特原油一度跌破80美元/桶大关，最低跌至78.33美元/桶，不过受到中国需求的提振，美盘初跌幅一度收窄至2%左右，WTI原油收跌2.4%，报74.68美元/桶；布伦特原油收跌2.99%，报80.65美元/桶。 

欧洲天然气大跌，基准的荷兰TTF天然气期货盘中跌超9%，失守50欧元/兆瓦时关口，ICE英国天然气盘中跌8.7%，均脱离逾三周高位。 

美股三大股指低开高走，道指收跌0.28%，纳指收涨0.45%，标普500指数收跌0.15%，“恐慌指数”VIX飙升至30，KBW银行板块收跌超11%，第一共和银行跌61%，阿莱恩斯西部银行跌47%，西太平洋众合银行跌21%，纳斯达克中国金龙指数收涨1.1%。 

美股开盘后，银行板块持续走低，美国合众银行、美国银行、富国银行盘初均跌超7%，花旗集团跌超6%，瑞银、巴克莱跌近5%。第一共和银行开盘跌67%创纪录最大跌幅。阿莱恩斯西部银行一度跌停；西太平洋合众银行一度跌近60%，盘中两次触及熔断。道琼斯指数将签名银行从部分指数中剔除。MSCI全球标准指数剔除了SVB金融集团。 

欧股全线大跌，德国DAX30指数收跌3.08%，英国富时100指数收跌2.60%，法国CAC40指数收跌2.90%，欧洲斯托克50指数收跌3.17%，西班牙IBEX35指数3月13日收跌3.55%，意大利富时MIB指数收跌4.05%。          

市场热点 

1. 硅谷银行风波：

①截至今晨，掉期市场预计美联储3月+25BP的概率不到60%，终端利率在5月达到4.77%，到年底将累计降息100BP至3.75%；

②拜登就SVB事件安抚市场并要求国会和监管机构加强银行规则；

③三大国际指数公司均将硅谷银行从相关指数中剔除；瑞士信贷CDS涨至新高；

④美国联邦存款保险公司正准备再次拍卖硅谷银行；

⑤美联储将调查其对SVB的监管，并在5月1日前发布审查报告。其在SVB上的监管遭到了质疑；

⑥SVB管理层被股东提起证券欺诈诉讼；

⑦汇丰控股：以1英镑收购硅谷银行英国子公司；SVB德国和加拿大分行被接管；

⑧交易员预计英国央行只会再+37个基点，欧洲央行本月+50BP的概率为50%，澳洲联储加息周期接近结束；

⑨为美国地区银行提供现金的来源的银行提高短债发售规模；房利美因市况动荡推迟高风险抵押贷款债券发行交易；

⑩KBW银行指数隔夜重挫11%，曾遭挤兑的第一共和银行收跌61%、金银和加密货币暴涨、两年期美债收益率创下30多年来最大的跌幅，与10Y倒挂收窄至不足50BP、恐慌指数飙升至30、离岸人民币一度升值1000点；

2. 沙特阿美CEO：目前政府没有授权沙特阿美将产能提高到1300万桶/日以上。

3. 马尔代夫决定恢复与伊朗的外交关系。

地缘局势 

冲突情况：

1. 据俄罗斯卫星网：军事专家安德烈·马罗奇科表示，顿巴斯地区克列缅纳亚前线的乌军正面临油料短缺。

2. 俄罗斯别尔哥罗德州州长：该州两个地区防空系统启动，共击落了4枚导弹。目前事件已造成1人受伤，急救人员已前往事发地。

3. 俄罗斯国防部：俄军在库皮扬斯克、红利曼、顿涅茨克等方向打击乌军人员及武器装备。俄军防空系统拦截了乌军火箭弹及导弹，并击落了多架乌军无人机。

4. 乌克兰军方：乌克兰武装部队击退俄军在红利曼、巴赫穆特等5个方向的多次攻击。乌空军、导弹部队和炮兵部队对俄军人员等目标实施打击。

5. 泽连斯基：在不到一周的时间里，俄军在巴赫穆特已经有超过1100名士兵死亡，1500名士兵受伤，十多个弹药储存点也被摧毁。 

MHMarkets

机构观点 

01 

高盛丨Goldman Sachs

鉴于近期银行系统的压力，不再期望美联储在3月22日的会议上加息，目前预计最终利率为5.25-5.5%。

02

法兴银行丨SOCIETE GENERALE 

【法兴银行：欧洲央行下周不太可能出台出人意料的政策】 

3月10日讯，法兴银行利率策略师在一份报告中写道，预计欧洲央行在货币政策决定方面不会有太多令市场意外的举措，预计市场的反应将取决于拉加德新闻发布会的鹰派程度。与市场普遍预期一致，法兴银行预计欧洲央行下周将加息50个基点，使存款利率达到3.00%。 

03 

三菱日联丨MUFG 

预计日本央行将保持原有政策不变，虽然存在超预期风险，将由下任行长调整收益率目标，可能会在6月会议作出调整。