(好文分享 转自https://wealth.businessweekly.com.tw/GArticle.aspx?id=ARTL000114635  )

平凡人致富第一步：「假设我是有钱人」...

7个步骤，摆脱散户心态，就会赚 

Mr. Market 市场先生谈投资 撰文者Jam

很多人常常问我：「市场先生，我该如何学习投资理财？」

在我还是学生时期刚开始学投资时，也曾经问别人这个问题，

当时得到回答是：

「从阅读投资书籍、基本分析、技术分析画线图、估价法…等等技巧开始学起。」

随着接触投资的日子越来越久，接触到的商品、方法越来越多，

到现在听到同样的问题，我的回答是：

「学习投资理财，你应该从假装自己是有钱人开始。」

以下这篇文章，

是我为《投资前最重要的事》这本书写的推荐序，

在阅读许多投资理财书籍之前，

如果能将自己的想法稍做调整，你将会得到更巨大的收获！

为什么这么说呢？先和你分享一个故事：

曾经有一个朋友问：「我有30万元，要怎样才能靠投资致富？」

30万元如果按照6.5%的年化报酬率，

 30年后30万会变成198万元，但这结果对他而言很失望。

我问他希望能靠投资赚多少，

他回答的数字是1000～2000万元，相当于需要年化报酬率13%～15%左右。

有趣的是，当我提到13%～15%的年化报酬率可以达成目标，

他眉头一皱说：「我希望是每年资金能够成长1～2倍的方法。」

对他来说，每年13%的报酬率相当于明年他的30万会变成34万元，

只成长区区4万元。对他来说，至少一年要赚30万，

也就是100%的报酬率之下，他的财务才会比较「有感」的改善。

后来两年后再次见面时，他侃侃而谈自己操作权证和选择权的经验，

两年下来大概处在略有小赚的状况，

但听到他的操作巨大的起伏，也让人捏了一把冷汗。

看到这里，你应该发现问题在哪里了。

大多数投资新手无法想像自己是有钱人

大多数人想的事情都一样：「想追求超高的报酬，并且不要承担任何风险。」

我们姑且可以把有这种想法的人称为散户，

这样的想法会让人忽略掉许多显而易见的投资事实，

而且要说服散户改变心意非常困难。

心态影响期待，期待影响选择，选择影响结果

这问题无关任何复杂的投资方法，也不是权证和选择权不好，

只是因为资金少影响了判断，

导致他不认同市场上公认合理的报酬率，因此选择了高报酬但也高风险的方法。

在投资中有许多人追逐着一夕致富的方法和技巧，

他们着迷于各种分析技术，认为投资是一件非常困难的技术，

甚至认为每年10%、20%的报酬很低。

每年让资产翻倍真的有可能吗？

其实答案显而易见。

试想一个简单的加减乘除问题：

如果你手上有30万台币，每年报酬率100%，

若能持续30年，资产会变成322兆美金。

相当于124个比尔盖兹的总资产，或20年的台湾总GDP、

可以建造5772栋101大楼…

这结果很明显不合理。

许许多多显而易见的「普通常识」，一旦心态不正确，就会变得视而不见

反之如果你能调整心态，不需要太多高深的技术，

就足够让你靠投资创造额外的财富。

想像手上有3000万元，自己的投资会有什么不同？

想像明天一早睡醒，股市大跌，你的总资产下跌了2%，相当于亏损60万元。

等于一个台湾上班族工作一整年的薪水化为乌有。

这时候你会选择怎样的投资方法？

1. 首先你会希望自己晚上睡得着觉

毕竟投资就是为了让生活过得更好，如果动不动就几十万上下，

生活品质也会蛮受影响的。因此在投资方法上，

你会选择一些

轻松又安心的方法，避开一些高深复杂、需要常常看盘、造成自己情绪起伏的操作技巧。

2. 接下来，你也不再需要每年100%的报酬率

甚至不需要13～15%，你在意的是10年后如果能保持在每年6～7%左右的报酬率，

3000万资产就可以成长到5000万到6000万，至于明年赚多少那不是很重要。

3. 你会非常在意极端的风险，深怕遇到单一无法预期的巨大伤害

因为万一资产突然间受到30%～40%的损失，那可是高达1000万元！

4. 开始投资时，你会非常重视事前的计画与准备

如果准备不足，将来获利很可能会少掉几千万，这太不值得了！

5. 比起许多可能有高报酬但却搞不懂的方法，你更追求稳定高确定性获利方式

在评估时，你会以10年为单位做分析而不是每隔一两天就需要看一次数据，

在书中你也会看到许多非常长周期的数据分析。

6. 对于市场中许多似是而非的模糊概念，甚至于明天的行情，

你愿意大方承认自己「不知道」

因为你知道装懂的后果并不是损失几万块，而是可能损失掉上百万元。

你会聚焦在自己能力圈，放弃自己看不懂、不熟悉的方法。

7. 当以上事情你都想清楚了，你知道唯一会影响自己成果的，只剩下自己的心境

因此你会小心的让自己保持耐心，远离市场、避免自己充满控制欲。

所有思考上改变得先从「假装自己是有钱人」开始

当想法改变选择就会不同，结果也会不一样。

看到这里，你会发现在投资的世界上有2种人：

一种人把投资当成致富的唯一手段，

追逐着复杂高深的方法、尽可能寻求高报酬高风险、设法让自己报酬率远高于大盘。

一种人把投资当成让生活更好的辅助的工具，

靠着一些简单又理所当然的事实，让自己资产轻松的滚动放大。

如果思考方式属于前者，会发现许多书中这些内容你似乎知道，却不知道该如何应用。

但如果你先把自己当成一个有钱人、学习有钱人的思考，

你会发现原来投资只需要这些简单的事实就够了。

学习投资中「显而易见的事实」

《投资前最重要的事》这本书整理很多的比较数据、破解许多市场上看似直觉的迷思。

例如：

大多数主动型基金报酬率无法胜过ETF的被动操作

失业率高的年头看似市场会比较差，但实际上报酬率却相对经济好的年度来得高

透过资产配置是否真的能降低风险，过程最差时会发生什么状况等案例。

作者都有明列出详细的测试数据，许多数据统计长度甚至超过70年，

只有在这么长的周期下你才可能认识到许多短期内看似不存在的风险与报酬效益。

书中提到几个重要且显而易见的事实，对于还没有仔细研究过投资的人来说，

如果能把这些基本常识仔细了解，实际上投资并不困难，举几个例子：

1. 股票的报酬率远优于债券

 1928年以来，S&P500的年化报酬愈高达9.6%，即使扣掉通膨也还高达6.5%，

但如果你持有债券，扣除通膨的年化报酬率就只剩1.9%。

 6.5%和1.9%差距有多大？ 100万元投资股票扣除通膨，30年后会变成661万。

但100万投资债券，30年后只有176万，相差485万元。

2. 长期持有是非常有效的方式

过去的确发生过一些大型的崩盘危机，导致人们认为应该要买低卖高趋吉避凶。

但如同书中提到，历史数据证明如果你每10年才看一次股票，那股票仍是持续在创新高。

3. 许多平常高报酬的资产，在不好的年头风险会很高

例如许多垃圾债、REITS，虽然平时有接近10%的高年化报酬率，

但在金融危机来临时却也可能亏损-30%甚至亏损-50%。

从数据可以了解到，风险不应该只看报酬率高低，而是灾难来临时伤害会有多大。

最后一个问题是：「如果投资这么简单，那困难在哪呢？」

虽然理论你都知道，但人们对于难以预期的未来心中仍是抱着恐惧和不安。

要消除不安的方法，就是先去预想自己未来将会面临哪些困难。

股市崩盘时怎么办？

当获利不如预期时怎么办？

当朋友向你推荐一档他认为可能有高报酬的标的时该怎么办？

家人亲友认为你的投资是在赌博时应该怎么办？

看完这本书后，相信你能找到答案。

https://iwealth.bwnet.com.tw/2018/05/7fa7ac63aade40a3812b83191aa5ff1e.jpg?20190422965785

后记：

这次市场先生写的推荐序特别长，

许多投资观念方法也许有人喜欢、有人不喜欢的原因，

都不是出自于观念方法的好坏，只是因为自己的资金太小而已。

假装自己有钱，并不是要你骗自己

而是试着从有钱人的角度去思考同样的机会以及背后的风险，

也许你会得到和现在完全相反的答案。

有兴趣可以看看这本书《投资前最重要的事》