3月29日，美国白宫高级经济顾问库的洛表示，希望美联储“立即”降息50个基点，特朗普也多次抨击美联储及鲍威尔，把美国经济及股市的“锅”甩给美联储之前的一再加息，虽然目前美联储还没降息但可以看得出来特朗普有不想要美元霸权的想法了。由于自15年美国开始加息，所以近几年中国经济表现较差，在这样的背景下如果中国大规模刺激经济，将导致资本大量外流，如果美国开始降息，那么中国将不用担心刺激经济会导致资本外流了，中国经济或将再次腾飞！

昨日美元走软，晚间公布的美国3月ADP数据及美国三月ISM非制造业PMI数据均不及预期，利空于美元。数据表现令人失望，凸显经济动能减弱，支撑美联储今年暂停加息的举措，美元指数上行仍面临巨大压力。4月3日美元指数日内跌幅0.16%，截止收盘报97.132美元。

由于隔夜作为非农导向性的ADP数据远不及预期，市场短时间将关注本周五非农数据的表现，如果数据持续不及预期，可能会强化市场对于美联储降息的预期，有其是在特朗普多次敦促美联储降息50个基点的情况下。日内关注脱欧进展，同时欧洲央行将公布三月货币政策会议纪要。由于处于非农数据公布前夕，日内美国的初请失业金数据也值得关注。

【市场热点指南】

｛1｝昨日晚间因对美国和中国达成贸易协议的希望提振全球风险意愿，欧元也因此受到提振，同时欧洲服务业数据好于预期，也进一步对欧元进行辅助，德国10年期公债收益率也回到零水准以上。西太平洋银行金融衍生品策略主管Franulovich表示，今天的PMI并不强劲，但肯定好于预期。

｛2｝英国首相特雷莎梅宣布与反对党工党举行会谈，试图打破英国脱欧僵局，这可能导致英国与欧盟达成更温和的脱欧协议。英国议员周三投票通过了一项立法的第一阶段，该立法将迫使英国首相特雷莎梅寻求推迟脱欧，以避免在4月12日无协议脱欧的风险。英国央行行长卡尼在周三接受采访时表示，尽管遭到议会的反对，但无协议脱欧已经成为“默认”选项并且有可能意外发生，无协议脱欧的风险加剧。

｛3｝此前中国和澳洲数据提振澳元。澳洲2月零售销售数据为2017年末以来最佳，为第一季度经济增长带来提振，表明家庭消费具有出人意料的韧性。随着国内外需求改善，中国3月服务业活动升至14个月高点，进一步表明政府刺激政策正在逐步发挥作用。

｛4｝尽管近期油市利多消息不断，但是因本周API和EIA原油库存均意外增加，尤其是EIA原油库存意外大增728.3万桶，远高于市场所预估的减少59.1万桶，因此油价冲高回落。此外，EIA数据显示，美国原油产量增加10万桶/日，达到创纪录的1220万桶/日，部分抵消了OPEC持续减产的利多作用。不过由于中美贸易的乐观情绪，近期市场风险偏好持续回升，料市场将提升对于亚洲原油需求的预期。同时OPEC秘书长巴尔金都称，3月OPEC+减产履约率在90%以上，2月接近90%，1月为83%，未来履约率将进一步提升，因此料油价回调力度有限。

｛5｝ 市场对国际贸易局势的预期偏向乐观，全球股市延续涨势，削弱黄金的避险需求，黄金ETF持仓大幅下降，对金价不利；而美债收益率初步见底，暗示持有黄金的机会成本间增加；市场还将关注本周份非农就业报告。

【投行观点】

｛1｝道明证券讨论了美元前景，认为美国数据造好并不足以激发投资者对美元的买兴，相反，利好数据可能通过改善风险偏好的形式最终打压美元。因此，道明证券倾向于逢低买入澳元。

｛2｝德国商业银行：欧元兑美元试图形成底部。

｛3｝骏利亨德森的投资组合经理 Bethany Payne表示，任何确认脱欧日期短暂延期的做法对市场而言都是绿灯，但长期延期不会得到认同。如果我们从欧盟有秩序地退出，英镑仍有空间实现释压后的上涨，但短期内的政治风险可能使你获得更好的入场水平。

【今日重点关注的财经数据与事件】2019年4月4日 周四

（台湾证交所休市一日，上期所、大商所、郑商所及上金所不进行夜盘交易）

｛1｝19:30 美国 3月挑战者企业裁员人数(万)。

｛2｝19:30 欧洲央行公布3月货币政策会议纪要。

｛3｝20:30 美国 截至3月30日当周初请失业金人数(万)。

｛4｝20:30 美国 截至3月30日当周初请失业金人数四周均值(万)。

｛5｝21:00 美国FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯(John Williams)在该行一个活动上的致辞。

｛6｝22:00 加拿大 3月IVEY季调后PMI。

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